Estratégia de opções de uso

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A estratégia do colarinho.
Um colar é uma estratégia de negociação de opções que é construída através da detenção de acções subjacentes, ao mesmo tempo que se compram posições de venda e vende opções de compra contra essa participação. Os puts e as calls são ambas opções out-of-the-money com o mesmo mês de vencimento e devem ser iguais em número de contratos.
Vender 1 chamada OTM.
Tecnicamente, a estratégia de colarinho é o equivalente a uma estratégia de chamadas cobertas fora do dinheiro com a compra de uma unidade de proteção adicional.
O colar é uma boa estratégia para usar se o negociador de opções estiver escrevendo chamadas cobertas para ganhar prêmios, mas desejar se proteger de uma inesperada queda acentuada no preço do título subjacente.
Potencial de lucro limitado.
A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:
Lucro Máx. = Preço de Exercício da Opção de Compra Curta - Preço de Compra do Prêmio Líquido Subjacente + Recebido - Comissões Lucro Máximo Lucrado Obtido Quando o Preço Subjacente> = Preço de Exercício da Opção de Compra Curta.
Risco Limitado.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Preço de Compra do Subjacente - Preço de Exercício de Long Put - Prémio Líquido Recebido + Comissões Perda Máxima Paga Ocorre Quando Preço do Subjacente O Guia de Opções.
Estratégias de alta.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Estratégia de opções de uso
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10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia básica de chamada coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e diferenciar o valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagações de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Estratégias de Negociação de Opções.
Como negociar opções.
Por Beth Gaston Moon, Colaborador do InvestorPlace.
Estratégias de Negociação de Opções: Opções de compra de chamadas.
Comprar uma opção de compra & mdash; ou fazer uma chamada longa & rdquo; trade & mdash; é uma estratégia simples e direta para aproveitar um movimento ou tendência de alta. É também provavelmente a mais básica e mais popular de todas as estratégias de opções. Depois de adquirir uma opção de compra (também chamada de & ldquo; estabelecendo uma posição longa & rdquo;), você pode:
&touro; Exercer o seu direito de comprar a ação ao preço de exercício ou antes da expiração.
Uma opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar a ação (ou "desligá-la" de seu proprietário) ao preço de exercício da opção por um determinado período de tempo (até que suas opções expirem e sejam não muito valido).
Normalmente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente irá apreciar antes da expiração para mais do que o preço de exercício mais o prêmio que você pagou pela opção. O objetivo é poder dar a volta e vender a ligação a um preço mais alto do que você paga por ela.
O valor máximo que você pode perder com uma longa chamada é o custo inicial do negócio (o prêmio pago), mais as comissões, mas o potencial de crescimento é ilimitado. No entanto, como as opções são um ativo em desperdício, o tempo funcionará contra você. Portanto, certifique-se de ter tempo suficiente para estar certo.
Estratégias de negociação de opções: compra de opções de venda.
Os investidores ocasionalmente querem obter lucros do lado negativo, e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Essa estratégia permite que você capture os lucros de um movimento para baixo da mesma forma que captura dinheiro em chamadas de um movimento para cima. Muitas pessoas também usam essa estratégia para hedges de ações que já possuem se esperam uma queda de curto prazo nas ações.
Quando você compra uma opção de venda, ela lhe dá o direito (mas não a obrigação) de vender (ou "colocar" a outra pessoa) uma ação pelo preço especificado por um período de tempo definido (quando suas opções expirarão e não mais valido).
Para muitos traders, a compra de puts em ações que eles acreditam estar indo para baixo pode acarretar menos risco do que a redução de ações e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem. Muitas ações que deverão cair estão muito reduzidas. Devido a isso, é difícil pedir emprestado as ações (especialmente em uma base short-them).
Por outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e não exige que você peça nada emprestado. Se a ação se mover contra você e subir, sua perda é limitada ao prêmio pago se você comprar uma put. Se você estiver com falta do estoque, sua perda é potencialmente ilimitada, pois o estoque sobe. Os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitados até a marca zero se o estoque subjacente perder terreno.
Estratégias de negociação de opções: chamadas cobertas.
As chamadas cobertas são geralmente uma das primeiras estratégias de opção que um investidor tentará quando começar a usar as opções. Normalmente, o investidor já terá ações da ação subjacente e venderá uma chamada fora do dinheiro para cobrar prêmio. O investidor cobra um prêmio pela venda da chamada e é protegido (ou "coberto") caso a opção seja cancelada porque as ações estão disponíveis para serem entregues, se necessário, sem um desembolso de caixa adicional.
Uma das principais razões pelas quais os investidores empregam essa estratégia é gerar renda adicional na posição com a esperança de que a opção expire sem valor (ou seja, não se torne in-the-money por vencimento). Nesse cenário, o investidor mantém o crédito coletado e as ações do subjacente. Outra razão é "bloquear" & rdquo; alguns ganhos existentes.
O ganho potencial máximo para uma chamada coberta é a diferença entre o preço da ação comprada e o preço de exercício da chamada mais qualquer crédito coletado pela venda da chamada. O melhor cenário para uma chamada coberta é que a ação termine logo no strike da chamada vendida. A perda máxima, se a ação sofrer um mergulho todo até zero, é o preço de compra da greve menos o prêmio da chamada coletada. É claro que, se um investidor visse suas ações indo em direção a zero, ele provavelmente optaria por fechar a posição muito antes dessa época.
Estratégias de Negociação de Opções: Colchões Seguros em Dinheiro.
Uma estratégia de venda garantida por dinheiro consiste em uma opção de venda vendida, geralmente aquela que está fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço atual da ação). O & ldquo; dinheiro garantido & rdquo; parte é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, já que dinheiro suficiente é mantido à mão para comprar as ações em caso de cessão.
Os investidores muitas vezes vendem puts e os garantem em dinheiro quando têm uma perspectiva moderadamente otimista sobre uma ação. Em vez de comprar as ações imediatamente, elas vendem a quantia e cobram um pequeno prêmio enquanto "esperar". para esse estoque recusar um ponto de entrada mais palatável.
Se excluirmos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio cobrado pela venda do put. A perda máxima é ilimitada até zero (e é por isso que muitos corretores fazem com que você ganhe dinheiro com o objetivo de comprar a ação, se ela for "enviada" para você). O ponto de equilíbrio para uma estratégia de venda curta é o preço de exercício do put vendido menos o prêmio pago.
Estratégias de Negociação de Opções: Spreads de Crédito.
Os spreads de opções são outra maneira relativamente simples para os operadores de opções começarem a explorar essa nova família de derivativos. Os spreads de crédito e débito mais básicos combinam duas opções ou chamadas para gerar um crédito líquido (ou débito) e criam uma estratégia que oferece recompensa limitada e risco limitado. Existem quatro tipos de spreads básicos: spreads de crédito (bear call spreads e bull put spreads) e spreads de débito (bull call spreads e bear put spreads). Como os nomes deles indicam, os spreads de crédito são abertos quando o trader vende um spread e recebe um crédito; os spreads de débito são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo.
Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas / vendidas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de vencimento.
Bear Call Spreads.
Um spread de chamada de bear consiste em uma chamada vendida e uma chamada adicional do dinheiro que é comprada. Como a chamada vendida é mais cara do que a comprada, o comerciante recolhe um prêmio inicial quando a transação é executada e espera manter algum (se não todo) desse crédito quando as opções expirarem. Um spread de call de bear também pode ser chamado de spread de call curto ou spread de crédito de call vertical.
O perfil de risco / recompensa da estratégia pode variar dependendo da "rentabilidade". das opções selecionadas (se já estão fora do dinheiro quando o negócio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento mais acentuado downside no subjacente). As opções out-of-the-money serão naturalmente mais baratas e, portanto, o crédito inicial coletado será menor. Os comerciantes aceitam esse prêmio menor em troca de menor risco, já que as opções fora do dinheiro têm maior probabilidade de expirar sem valor.
A perda máxima, se a ação subjacente estiver sendo negociada acima da longa greve de chamada, é a diferença nos preços de exercício menos o prêmio pago. Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada de US $ 32,50 e compra uma chamada de US $ 35, cobrando um crédito de US $ 0,90, a perda máxima em uma movimentação acima de US $ 35 é de US $ 1,60. O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se a ação estiver sendo negociada abaixo da greve de chamada curta no vencimento. Breakeven é a greve do put comprado mais o crédito líquido coletado (no exemplo acima, $ 35,90).
Touro Colocar Spreads.
Trata-se de uma estratégia moderadamente otimista para neutra, pela qual o vendedor recebe um prêmio, um crédito, ao abrir o negócio. Normalmente falando, e dependendo se o spread negociado é dentro, fora ou fora do dinheiro, um vendedor colocado em alta quer que o estoque mantenha seu nível atual (ou avance modestamente). Como um crédito é coletado no momento do início do trade, o cenário ideal é que ambos os puts expirem sem valor. Para que isso aconteça, o estoque deve estar sendo negociado acima do preço de exercício mais alto na expiração.
Ao contrário de uma jogada de alta mais agressiva (como uma longa chamada), os ganhos são limitados ao crédito coletado. Mas o risco também é limitado em um valor definido, não importa o que aconteça com o estoque subjacente. A perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial. O ponto de equilíbrio é o maior preço de exercício menos esse crédito.
Embora os comerciantes não coletem retornos de 300% por meio de spreads de crédito, eles podem ser uma forma de os colecionadores acumularem regularmente créditos modestos. Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são altos e as opções podem ser vendidas por um prêmio razoável.
Estratégias de Negociação de Opções: Spreads de Débito.
Spreads de chamada de touro.
O spread de call bull é uma estratégia moderadamente otimista para os investidores que projetam upside modesto (ou pelo menos não downside) no estoque subjacente, ETF ou índice. O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número de chamadas longas (compradas) mais próximas do dinheiro e chamadas curtas (vendidas) mais longe do dinheiro. O investidor paga um débito para abrir esse tipo de spread.
A estratégia é mais conservadora do que uma compra de compra longa e direta, já que a venda de chamadas de maior grado ajuda a compensar tanto o custo quanto o risco da compra da chamada de menor greve.
O risco máximo de um spread de chamada de touro é simplesmente o débito pago no momento da negociação (mais as comissões). A perda máxima é suportada se as ações estiverem sendo negociadas abaixo do longo prazo da chamada, e nesse ponto, ambas as opções expirarão sem valor. O lucro potencial máximo para um spread de chamada de compra é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago. Breakeven é o longo prazo mais o débito pago. Acima deste nível, o spread começa a ganhar dinheiro.
Urso Coloque Spreads.
Os investidores empregam essa estratégia de opções, comprando um put e simultaneamente vendendo outro put de baixa, pagando um débito pela transação. Um investidor pode usar essa estratégia se espera uma queda moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de um longo prazo.
Perda máxima & mdash; sofreu se a ação subjacente estiver sendo negociada acima da greve longa na expiração & mdash; está limitado ao débito pago. O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício vendidos e comprados menos esse prêmio (e é alcançado se o subjacente estiver sendo negociado para o sul da venda curta). Breakeven é a greve do put comprado menos o débito líquido pago.
Ok, agora você aprendeu o básico e pode estar ansioso para tentar sua sorte na negociação de opções virtuais. É hora de selecionar um corretor se você já não tiver um.
Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / options-trading-strategies /.
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Arquivo para as Estratégias do & # 8216; 10K & # 8217; Categoria.
Red Hat (RHT) está definido para estender o impulso.
Segunda-feira, 22 de janeiro de 2018.
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar estoques superando e colocar spreads que aproveitam o momento. Nós selecionamos essa mesma empresa seis semanas atrás, e o spread que colocamos naquele momento terá ganhado 60% até a próxima sexta-feira se a ação acabar acima de $ 123 na época (agora é cerca de $ 126).
Red Hat (RHT) está definido para estender o impulso.
De uma perspectiva técnica, a RHT vem se consolidando nos lados por alguns meses. Uma confluência de apoio de uma linha de tendência ascendente que remonta a um nível baixo em junho e um nível horizontal de US $ 120,00 recentemente provocou uma alta maior que resultou no preço das ações subindo acima de sua média móvel diária de 50 períodos. O valor de $ 130 pode ser um obstáculo, mas uma quebra do nível deve acompanhar a renovação do momentum superior.
Carta RHT janeiro de 2018.
Se você concordar que há mais vantagem para a Red Hat, considere este negócio que é uma aposta de que as ações continuarão a avançar, ou pelo menos não cair muito nas próximas quatro semanas.
Comprar para abrir RHT 16Feb18 120 coloca (RHT180216P120)
Vender para abrir RHT 16Feb18 125 coloca (RHT180216P125) para um crédito de US $ 1,83 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio do spread da opção quando a RHT estava negociando perto de US $ 126. A menos que o estoque se recupere rapidamente daqui, você deve conseguir se aproximar desse valor.
Se você usa nosso corretor favorito para este negócio, a sua comissão nesta transação será de apenas $ 1 por contrato de abertura ($ 2 por spread) (e não há comissões sobre negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação de $ .10). Cada contrato renderia então $ 181 e seu corretor cobraria uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo com que seu investimento fosse $ 319 ($ 500 - $ 181). Se a RHT fecha a qualquer preço acima de US $ 125 em 16 de fevereiro, ambas as opções expirariam sem valor e seu retorno sobre o spread seria de 57% (647% anualizado).
Alterações no Top 50 do Investor’s Business Daily (IBD) desta semana:
Atualizações Subjacentes do IBD 18 de janeiro de 2018.
Descobrimos que a lista Top 50 do Investor’s Business Daily tem sido uma fonte confiável de ações que provavelmente subirão no curto prazo. As adições recentes à lista podem ser escolhas particularmente boas para essa estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter sobre esse estoque.
Tal como acontece com todos os investimentos, você só deve fazer operações de opções com dinheiro que você pode realmente perder.
Wingstop (WING) Ralis na previsão de ganhos, pode continuar o impulso?
Terça-feira, 16 de janeiro de 2018.
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar estoques superando e colocar spreads que aproveitam o momento. O portfólio real da Terry’s Tips que executa esses negócios ganhou 26% nas duas primeiras semanas de 2018 e é nosso terceiro portfólio de melhor desempenho até o momento neste novo ano.
Wingstop (WING) Ralis na previsão de ganhos, pode continuar o impulso?
As ações da Wingstop já fizeram um ganho impressionante nas primeiras semanas do novo ano, e vários analistas acreditam que há mais vantagem na frente. A CNBC publicou um artigo descrevendo os fatores que impulsionaram a recente recuperação, enquanto Charlie Morrison, CEO da Wingstop, compartilha suas perspectivas de crescimento em uma entrevista em vídeo com Jim Cramer.
O estoque da Wingstop fechou em alta recorde na semana passada, depois de tirar uma resistência horizontal notável em torno de US $ 43, que também foi alta no ano passado. O nível horizontal é agora visto como suporte negativo e vários retestes do nível após a quebra técnica foram atendidos pelos compradores.
WING Chart janeiro de 2018.
Se você concordar que há mais margem de lucro para o Wingstop, considere este negócio que é uma aposta de que as ações continuarão a avançar, ou pelo menos não cair muito nas próximas cinco semanas.
Compre para abrir WING 16Feb18 40 coloca (WING180216P40)
Sell ​​To Open WING 16Feb18 45 Coloca (WING180216P45) por um crédito de $ 1,28 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 menor que o ponto médio da opção quando a WING estava negociando perto de US $ 45. A menos que o estoque se recupere rapidamente daqui, você deve conseguir se aproximar desse valor.
Se você usa nosso corretor favorito para este negócio, a sua comissão nesta transação será de apenas $ 1 por contrato de abertura ($ 2 por spread) (e não há comissões sobre negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação de $ .10). Cada contrato renderia então $ 126 e seu corretor cobraria uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo com que seu investimento fosse $ 374 ($ 500 - $ 126). Se o WING fechar a qualquer preço acima de $ 45 em 18 de fevereiro, ambas as opções expirariam sem valor e seu retorno sobre o spread seria de 34% (384% anualizado).
Alterações no Top 50 do Investor’s Business Daily (IBD) desta semana:
Atualizações Subjacentes do IBD 11 de janeiro de 2018.
Descobrimos que a lista Top 50 do Investor’s Business Daily tem sido uma fonte confiável de ações que provavelmente subirão no curto prazo. As adições recentes à lista podem ser escolhas particularmente boas para essa estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter sobre esse estoque.
Tal como acontece com todos os investimentos, você só deve fazer operações de opções com dinheiro que você pode realmente perder.
Will Essent Group (ESNT) Continua o Momento?
Terça-feira, 5 de dezembro de 2017.
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar estoques superando e colocar spreads que aproveitam o momento.
Will Essent Group (ESNT) Continua o Momento?
Recentemente, o ESNT assistiu a uma recuperação do momentum positivo após uma consolidação maioritariamente lateral desde o início do ano. As ações subiram para novos recordes no final do mês passado e uma correção na segunda metade da semana passada terminou com uma vela subindo em um gráfico diário, sugerindo uma continuação da tendência de alta predominante.
ESNT Chart Dezembro de 2017.
Se você concordar que há mais margem de lucro para o Essent Group, considere este negócio que é uma aposta de que as ações continuarão a avançar, ou pelo menos não cairão muito nas próximas sete semanas.
Comprar para abrir ESNT 19Jan18 40 coloca (ESNT180119P040)
Vender para abrir ESNT 19Jan18 45 coloca (ESNT180119P045) para um crédito de US $ 1,38 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 menor do que o ponto médio da opção quando a EA estava negociando perto de US $ 45. A menos que o estoque se recupere rapidamente daqui, você deve conseguir se aproximar desse valor.
Se você usa nosso corretor favorito para este negócio, a sua comissão nesta transação será de apenas $ 1 por contrato de abertura ($ 2 por spread) (e não há comissões sobre negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação de $ .10). Cada contrato renderia $ 136 e seu corretor cobraria uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo com que seu investimento fosse $ 364 ($ 500 - $ 136). Se a ESNT fechar a qualquer preço acima de US $ 45 em 18 de janeiro de 2018, ambas as opções expirariam sem valor e seu retorno sobre o spread seria de 37% (296% anualizado).
Alterações no Top 50 do Investor’s Business Daily (IBD) desta semana:
Atualizações Subjacentes do IBD, 1 de dezembro de 2017.
Descobrimos que a lista Top 50 do Investor’s Business Daily tem sido uma fonte confiável de ações que provavelmente subirão no curto prazo. As adições recentes à lista podem ser escolhas particularmente boas para essa estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter sobre esse estoque.
Tal como acontece com todos os investimentos, você só deve fazer operações de opções com dinheiro que você pode realmente perder.
O Nvidia (NVDA) Bull Run continuará?
Segunda-feira, 9 de outubro de 2017.
Esta semana estamos discutindo outra das empresas Top 50 List do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar ações com impulso ascendente e colocar spreads que serão lucrativos se o impulso ascendente continuar por cerca de quatro semanas. Na verdade, o estoque pode até cair um pouco para o ganho máximo ser feito nesses spreads.
Os portfólios reais realizados para os assinantes pagantes da Terry's Tips tiveram outra semana de banners, ganhando uma média de 4,7%, enquanto o mercado (SPY) subiu 1,2%. Nossas 10 carteiras ganharam agora 86,7% até agora em 2017. As opções claramente podem oferecer ganhos extraordinários se forem configuradas corretamente.
O Nvidia (NVDA) Bull Run continuará?
Do ponto de vista técnico, o NVDA se mantém em um canal de tendências em ascensão desde o início de julho. Houve uma correção que ocorreu no final do mês passado, no entanto, a média móvel de 20 dias, bem como o limite inferior do canal em alta, manteve o preço das ações mais alto e continua a oferecer suporte a perdas.
Gráfico NVDA outubro de 2017.
Se você concordar que haja mais vantagens para a Nvidia, considere este negócio que é uma aposta de que as ações continuarão a avançar, ou pelo menos não cairão muito nas próximas quatro semanas.
Comprar para abrir NVDA 3Nov17 177.50 coloca (NVDA171103P17750)
Vender para abrir NVDA 3Nov17 180,00 Puts (NVDA171103P18000) para um crédito de US $ 1,10 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 menor que o ponto médio da opção quando o NVDA estava sendo negociado perto de US $ 181. A menos que o estoque se recupere rapidamente daqui, você deve conseguir se aproximar desse valor.
Se você usa nosso corretor favorito para este negócio, a sua comissão nesta transação será de apenas $ 1 por contrato de abertura ($ 2 por spread) (e não há comissões sobre negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação de $ .10). Cada contrato renderia US $ 108 e seu corretor cobraria uma taxa de manutenção de US $ 250, fazendo com que seu investimento fosse US $ 142 (US $ 250 - US $ 108). Se o NVDA fechar a qualquer preço acima de US $ 180 em 3 de novembro de 2017, as duas opções expirarão sem valor e seu retorno sobre o spread será de 76% (1110% anualizado).
Alterações no Top 50 do Investor’s Business Daily (IBD) desta semana:
Atualizações Subjacentes do IBD 5 de outubro de 2017.
Descobrimos que a lista Top 50 do Investor’s Business Daily tem sido uma fonte confiável de ações que provavelmente subirão no curto prazo. As adições recentes à lista podem ser escolhas particularmente boas para essa estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter sobre esse estoque.
Tal como acontece com todos os investimentos, você só deve fazer operações de opções com dinheiro que você pode realmente perder.
Posições reais em um portfólio de dicas de terry.
Segunda-feira, 5 de junho de 2017.
Pela primeira vez, compartilharei com você a estratégia exata que usamos em um dos nove portfólios que realizamos nas Dicas de Terry. Vou revelar as posições exatas que temos neste portfólio, seu custo original e nosso raciocínio para colocá-las. Esse portfólio começou com US $ 3.000 no início de 2017 e ganhou 83% até o momento. Não é nossa carteira de melhor desempenho, mas excede o ganho médio de 2017 de 51,7% para todas as 9 carteiras.
Posições reais em um portfólio de dicas de terry.
Nosso portfólio de Honey Badger é um dos nossos mais agressivos (menos conservadores). Nossa estratégia é selecionar empresas que ocupam uma posição de destaque na lista Top 50 do Investor’s Business Daily e supor que essas ações de alto momento continuarão fortes por mais seis ou dez semanas. As ações realmente não precisam subir para que possamos obter o máximo ganho nos spreads que colocamos. Selecionamos preços de exercício que estão logo abaixo do preço da ação atual, para que possamos tolerar uma pequena queda no preço, enquanto mantemos as posições.
Estas são as palavras exatas que publicamos em nosso relatório de sábado, 3 de junho de 2017, que analisa o desempenho de todos os nove portfólios:
Resumo do Portfólio de Texugo de Mel Este portfólio começou com US $ 3.000 no início de janeiro de 2017. Será nosso portfólio mais agressivo. Selecionaremos empresas da lista de momentum com maior classificação do Investor’s Business Daily (IBD) (The Top 50) e venderemos spreads de crédito de venda vertical apostando que o momento durará pelo menos mais 2 meses ou mais. Em 2017, tivemos negociações lucrativas com o NVDA, HQY, AMAT, ANET e ULTA, e sofremos uma grande perda no GS, que caiu US $ 30 após a negociação.
Em 8 de maio, quando o LRCX estava sendo negociado a US $ 152:
Comprar para abrir (BTO) 3 LRCX 16Jun17 145 puts (LRCX170616P145)
Vender para abrir (STO) 3 LRCX 16Jun17 150 puts (LRCX170616P150) para um crédito de US $ 1,90 (vendendo na vertical)
Se LRCX for superior a US $ 150 em 16 de junho, esse spread ganhará US $ 562,50 após comissões em um investimento de US $ 937,50, ou 60% (360% anualizado)
Em 11 de maio, quando a AVGO estava negociando a US $ 230:
BTO 4 AVGO 23Jun17 220 puts (AVGO170623P220)
STO 4 AVGO 23Jun17 225 puts (AVGO170623P225) para um crédito de $ 1,62 (vendendo uma vertical) Se ULTA acabar acima de $ 225 em 23 de junho, este spread ganhará $ 638 após comissões em um investimento de $ 1362, ou 47% (281% anualizado)
Em 11 de maio, quando a ULTA estava sendo negociada a US $ 300:
BTO 4 ULTA 16Jun17 290 puts (ULTA170616P290)
STO 4 ULTA 16Jun17 295 coloca (ULTA170616P295) por um crédito de $ 1,90 (vendendo uma vertical)
Se a ULTA for superior a US $ 295 em 17 de junho, esse spread ganhará US $ 750 após comissões sobre um investimento de US $ 1250, ou 60% (360% anualizado)
Posições de carteira de texugo de mel em junho de 2017.
Resultados para a semana: com AVGO (US $ 254,53), US $ 13,32 (5,5%), LRCX (US $ 158,74), US $ 3,62 (2,3%) e ULTA (US $ 311,47), US $ 9,07 (3,0%), para a semana, US $ 810 ou 17,3%. O grande ganho desta semana aconteceu por causa do aumento da AVGO, que faz com que a propagação quase que garantisse o máximo ganho quando expira em três semanas. Todas as três ações dessa carteira estão confortavelmente acima do preço necessário para alcançar o ganho máximo. Se eles permanecerem acima da greve da opção que vendemos, receberemos outros US $ 180 em 3 semanas. Isso fará com que o ganho nos primeiros seis meses do ano seja de 88% (após as comissões, é claro).
Como a lista Top 50 do IBD é uma fonte tão importante para esse portfólio, observamos atentamente os estoques que são adicionados à lista a cada semana e quais são excluídos. Com o tempo, esperamos determinar se as exclusões podem ser boas perspectivas para spreads de baixa. O impulso muitas vezes funciona nos dois sentidos, e talvez as ações que tiveram forte impulso ascendente tenham forte impulso de queda quando o IBD determinar que a tendência ascendente acabou.
Aqui estão as mudanças que reportamos aos nossos assinantes esta semana:
Alterações no Top 50 do Investor’s Business Daily (IBD) desta semana:
Atualizações Subjacentes do IBD, junho de 2017.
Esperamos que você tenha gostado dessa olhada em um de nossos portfólios e da estratégia que usamos neste portfólio. Embora saibamos que muitos boletins informativos por aí estão fazendo todo tipo de grandes promessas sobre o quão maravilhoso é seu desempenho, não sabemos de um único que revele todos os seus negócios e esteja se aproximando do que fizemos. Nossos resultados incluem também todas as comissões (a maioria dos boletins informativos convenientemente ignora as comissões para melhorar o resultado). Nós convidamos você a participar e compartilhar nosso sucesso.
Fechando as negociações do Facebook da semana passada.
Quarta-feira, 10 de maio de 2017.
Hoje gostaria de relatar os ganhos que fiz na última sexta-feira nos negócios que lhe contei sobre o que havia feito na última segunda-feira antes do anúncio dos lucros do Facebook em 3 de maio. Tive a sorte de ter uma ação moderada. cair depois do anúncio, e ter alguns pensamentos sobre como eu poderia jogar o anúncio dos resultados do FB em 3 meses.
Fechando as negociações do Facebook da semana passada.
Há pouco mais de uma semana, eu passei uma negociação de pré-ganhos que fiz no Facebook antes do anúncio do dia 3 de maio. Essencialmente, eu comprei spreads de calendário (long side 16Jun17 series e short side 05May17 series) nos 150, 152.5 e 155 strikes quando o FB estava negociando pouco menos de $ 152.
Eu estava esperando que o estoque mal cedesse após o anúncio. Eu tive sorte. Fez exatamente isso, caindo um pouco para fechar a semana em US $ 150,24, cerca de US $ 1,50 mais baixo do que quando comprei os spreads.
Perto do fechamento, eu fui capaz de recomprar todas as opções de expiração (coloca a 150 em greve, as chamadas 152,5 e 155 greves por US $ 0,02 ou US $ 0,03), e vender cada longa chamada por um preço mais alto do que eu tinha pago pelo spread original.
Aqui estão os spreads que fiz hoje quando o FB estava negociando pouco menos de $ 152:
Compre para abrir 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 150 puts (FB170505P150) para um débito de US $ 1,49 (compra de um calendário) Spread fechado por US $ 2,19, ganhando US $ 140.
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 150 chamadas (FB170616C150)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ 3,03 (comprando uma diagonal) Spread fechado por $ 3,75, ganhando $ 72.
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Sell ​​to Open 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ .55 (comprando uma diagonal) Spread fechado por $ 1.55, ganhando $ 100.
Compre para abrir 2 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 155 chamadas (FB170505C155) para um débito de $ 1,59 (comprando uma diagonal) Spread fechado por $ 1,62, ganhando $ 6.
Esses spreads me custaram um total de US $ 974 mais US $ 12 em comissões na taxa ultrabaixa de $ 1,00 por contrato do tastyworks. Melhor ainda, quando encerrei esses negócios na sexta-feira, não recebi nenhuma comissão (paguei apenas US $ 0,10 por taxa de compensação por contrato).
Eu fiz um lucro líquido de US $ 318 em um investimento de US $ 986, ou 32% em um investimento que durou cinco dias. O portfólio de Gorjetas Terry que negocia opções de FB ganhou 22% na semana passada, e agora ganhou 215% para o ano (após comissões). A ação ganhou 30% em 2017, mas nosso portfólio fez 7 vezes esse número.
O gráfico do perfil de risco que publiquei no último blog assumiu que a volatilidade implícita (IV) das opções de junho cairia de 24% para 16%. Eu era um pouco conservadora demais. IV caiu para 18%, e os spreads tiveram um desempenho um pouco melhor do que o gráfico havia projetado.
Embora este seja certamente um bom ganho para a semana, isso só aconteceu porque eu tive sorte o suficiente para as ações não flutuarem muito. No futuro, acho que posso comprar mais spreads em greves abaixo do preço atual das ações do FB, porque o padrão claro em torno do tempo de anúncio foi para a empresa superar as expectativas por uma boa margem e o estoque cai um pouco nas notícias.
Ganhos Interessantes Jogue no Facebook.
Terça-feira, 2 de maio de 2017.
O Facebook (FB) teve um ótimo ano até agora, ganhando pouco mais de 30%. As Dicas de Terry têm um portfólio real que negocia spreads de calendário e diagonais no FB. Esta carteira ganhou 157% este ano, mais de cinco vezes mais do que o estoque subiu. Uma grande parte desse ganho veio logo após o anúncio dos resultados de janeiro, quando as ações caíram uma pequena quantia nas notícias.
A FB anuncia seus ganhos após o fechamento na quarta-feira (3 de maio), e eu gostaria de compartilhar alguns negócios que fiz hoje em minha conta pessoal em meu corretor favorito, o Saboroso. Esses negócios aproximam-se do atual perfil de risco do portfólio FB das Dicas de Terry.
Ganhos Interessantes Jogue no Facebook.
A Terry's Tips realiza 9 portfólios reais para pagar assinantes. Após os primeiros quatro meses de 2017, todos os 9 portfólios estão no preto. A média composta ganhou 34,5% no ano, certamente um excelente resultado. O portfólio do FB é de longe o maior ganhador. Sabemos que não podemos esperar continuar com esses ganhos extraordinários durante todo o ano, mas estamos confiantes de que muitas carteiras continuarão produzindo ganhos que superam as médias do mercado.
A volatilidade implícita (IV) das opções de FB tende a aumentar antes de um anúncio de resultados. Por exemplo, é cerca de 45% para a série 05May17 que expira nesta sexta-feira. Isso se compara a 24% para a série 16Jun17 que expira seis semanas depois. Nós compraremos a série 16Jun17 relativamente barata e venderemos a mais cara série 05May17.
Aqui estão os spreads que fiz hoje quando o FB estava negociando pouco menos de $ 152:
Compre para abrir 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 150 puts (FB170505P150) para um débito de US $ 1,49 (compra de um calendário)
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 150 chamadas (FB170616C150)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ 3,03 (comprando uma diagonal)
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ .55 (comprando uma diagonal)
Compre para abrir 2 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 155 chamadas (FB170505C155) para um débito de $ 1,59 (comprando uma diagonal)
O segundo e terceiro spreads juntos criam essencialmente um spread de calendário ao preço de exercício de 152,5. Isso foi necessário porque a série 16Jun17 não oferece essa greve.
Esses spreads me custaram um total de US $ 974 mais US $ 12 em comissões na taxa ultrabaixa de $ 1,00 por contrato do tastyworks. Melhor ainda, quando eu fechar esses negócios, provavelmente na sexta-feira, não vou incorrer em nenhuma comissão (pague apenas US $ 0,10 por taxa de compensação de contrato).
Aqui está o gráfico do perfil de risco que mostra os ganhos e perdas esperados com esses negócios após o fechamento na sexta-feira, 5 de maio de 2017. O gráfico assume que o IV das opções de junho cairá de 24% para 16%:
Gráfico de perfil de risco do FB em maio de 2017.
Esses spreads farão melhor se o estoque permanecer plano ou se movimentar moderadamente mais alto. Se cair dentro do intervalo de cerca de US $ 150 a cerca de US $ 155, eu devo fazer cerca de 40% para a semana. Embora todos saibamos que tudo pode acontecer depois de um anúncio de ganhos, se o último anúncio for um exemplo, pode ser uma boa semana.
Uma coisa que eu gosto nesses tipos de spreads é que seu risco é claramente limitado e você não pode perder todo o seu investimento porque as opções longas sempre terão um valor maior do que as opções que você vendeu para outra pessoa.
Tal como acontece com todos os investimentos, especialmente com opções, você deve usar apenas dinheiro que você pode realmente perder.
Opções de negociação podem ser uma experiência de aprendizagem vitalícia.
Sexta-feira, 7 de abril de 2017.
Eu tenho negociado opções quase todos os dias o mercado está aberto por cerca de 40 anos, incluindo algum tempo no chão do CBOE. Eu fiz grandes somas de dinheiro às vezes, e (infelizmente) também perdi dinheiro ao longo do caminho. Mas a coisa surpreendente sobre a minha experiência é que eu continuo a aprender coisas mesmo depois de todos esses anos.
Hoje eu gostaria de falar sobre opções de negociação com uma analogia.
Opções de negociação podem ser uma experiência de aprendizagem vitalícia.
Se a verdade for conhecida, investir em ações é muito parecido com jogar damas. Qualquer criança de 12 anos pode fazer isso. Você realmente não precisa de muita experiência ou compreensão. Se você pode ler, você pode comprar ações (e provavelmente fazer tanto quanto qualquer outra pessoa, porque é basicamente uma escolha de roleta). A maioria das pessoas rejeita essa ideia, claro. Como os moradores do Lago Wobegone, os compradores de ações acreditam que estão todos acima da média - eles podem escolher com segurança os corretos quase todas as vezes.
As opções de negociação são mais difíceis e muitas pessoas reconhecem que provavelmente não estão acima da média nessa área. Comprar e vender opções é mais como jogar xadrez. Pode ser (e é, para quem é sério sobre isso) uma experiência de aprendizagem vitalícia.
Você não vê colunas no jornal sobre estratégias de xadrez interessantes, mas você vê uma tonelada de analistas dizendo por que você deveria comprar ações específicas. Pessoas com pouca compreensão ou experiência compram ações todos os dias, e a maioria de suas transações envolve a compra de profissionais com muito mais recursos e inteligência. A maioria dos compradores de ações nunca descobre que, quando fazem sua compra, em cerca de 90% do tempo, estão comprando de profissionais que estão vendendo as ações a eles, em vez de comprá-los a esse preço.
O investimento em opções requer estudo, compreensão e disciplina que a compra de ações não exige. Todo investidor deve decidir por si mesmo se está disposto a dedicar tempo e estudar o compromisso necessário para ter sucesso na negociação de opções. A maioria das pessoas é muito preguiçosa.
É muito mais fácil jogar um jogo decente de damas do que jogar um jogo decente de xadrez. Mas para alguns de nós, as opções de investimento são muito mais desafiadoras e, em última análise, mais recompensadoras. Por exemplo, o Facebook (FB) teve um ótimo começo para 2017. Ele ganhou 20,5% nas primeiras dez semanas. O portfólio de opções do Terry’s Tips, que negocia opções FB (spreads diagonais e de calendário), ganhou 105,7% nesse mesmo período, mais de 5 vezes mais. Com resultados reais como esse, por que um adulto razoável com dinheiro suficiente para comprar ações não gostaria de saber como multiplicar seus ganhos aprendendo um pouco sobre o maravilhoso mundo das opções?
Jogar damas (e comprar ações) é chato. Jogar xadrez (e opções de negociação) é muito mais desafiador. E gratificante, se você fizer certo.
44% em 46 dias de um jogo no ULTA?
Terça-feira, 4 de abril de 2017.
Gostaria de compartilhar um negócio que fizemos em um dos nossos portfólios da Terry's Tips hoje. A propósito, temos 9 portfólios que realizamos para os assinantes pagantes, onde eles podem ver todos os negócios (incluindo comissões) conforme os fazemos. Todas essas carteiras tiveram ganhos positivos até agora em 2017, e a média composta subiu 28,8% no final do primeiro trimestre. Nada mal comparado aos resultados de investimentos convencionais.
Aproveite a oferta de hoje.
44% em 46 dias de um jogo no ULTA?
Há muito o que gostar sobre Ulta Salon, Cosmetics & amp; Fragrâncias (ULTA). Foi um queridinho de Wall Street neste ano, subindo cerca de 50%. Aparece na lista dos 50 maiores estoques de dinâmica do IBD. Os caras do Motley Fool escreveram mais de 300 artigos sobre a empresa e a incluíram em suas três principais ações de beleza. A empresa tem um plano para adicionar 500 novas lojas, e elas superaram as estimativas de lucros a cada trimestre no ano passado.
O gráfico do ano passado mostra uma subida constante para cima, mas houve alguns contratempos ao longo do caminho:
Carta ULTA de abril de 2017.
Se você acha que o ímpeto pode continuar por mais seis semanas, considere esse negócio que fizemos em 3 de abril, quando a Ulta estava negociando cerca de US $ 285.
Comprar para abrir 4 ULTA 19May17 275 puts (ULTA170519P275)
Vender para abrir 4 ULTA 19May17 280 coloca (ULTA170519P280) para um limite de crédito de US $ 1,55 (vendendo uma vertical)
Coletamos US $ 620 desse negócio, menos comissões de US $ 10 à taxa que os assinantes da Terry pagam em thinkorswim. Uma exigência de manutenção de US $ 2000 será avaliada pelo corretor, menos a rede de US $ 610 que coletamos, fazendo um investimento de US $ 1390. Essa seria a perda máxima se as ações ficassem abaixo de US $ 275 em 19 de maio. Se for a qualquer preço acima de $ 280 nesse dia, o ganho será de 44% para os 46 dias que teremos que esperar.
O estoque pode cair cerca de US $ 5 e ainda faremos o ganho máximo. Enquanto isso pode não ser uma proteção muito ruim, é certamente muito melhor do que possuir ações, onde até mesmo uma queda do dólar no estoque resultará em uma perda para o período.
Se a ação ficar abaixo de US $ 280 perto do final do período de seis semanas, provavelmente lançaremos o spread para um período de tempo futuro, uma tática que nos dará um pouco mais de tempo para subir acima de US $ 280. Se isso for necessário, enviaremos uma nota explicando a ação que tomamos.
Como com qualquer investimento, você deve fazer sua própria pesquisa sobre os fundamentos de qualquer ação ou opções que você comprar, e você só deve arriscar o dinheiro que você pode realmente perder.
O que pode ser aprendido com estratégias de opções bem-sucedidas
Terça-feira, 21 de março de 2017.
Hoje eu gostaria de compartilhar alguns pensamentos que enviei no sábado para pagar assinantes nas Dicas de Terry. Esses pensamentos refletiram sobre os recentes sucessos dos nove portfólios de opções reais que realizamos e comentamos a cada semana. A propósito, todas as nove carteiras são lucrativas para 2017 e o ganho médio composto é atualmente de 28,9% desde o início do ano. Na semana passada, enquanto o mercado (SPY) caiu 0,3%, nossos portfólios ganharam uma média de 3,2% para a semana, demonstrando que não precisamos depender de um mercado crescente para aproveitar os ganhos da carteira.
O que pode ser aprendido com estratégias de opções bem-sucedidas
Se pudermos identificar as estratégias que resultaram nos retornos extraordinários de que desfrutamos no primeiro trimestre, talvez possamos usar essas estratégias para outras ações subjacentes ou ETPs e períodos de tempo.
Primeiro, devemos admitir que tivemos boa sorte. Qualquer um que faça esse tipo de retorno deve admitir que parte dele foi baseada em pura sorte. Quem acompanha a indústria de fundos mútuos sabe disso intimamente. Todos os anos, milhões de dólares são investidos nos fundos de melhor desempenho, e um ano ou cinco anos depois (seja qual for o período coberto pelo prêmio mais bem cotado), esses fundos quase que universalmente tiveram desempenho inferior no período subsequente. Como Burton Malkiel explicou no livro frequentemente revisto, A Random Walk Down Wall Street, & # 8211; & # 8220; A história passada dos preços das ações não pode ser usada para prever o futuro de maneira significativa. & # 8221; Os principais estoques (ou fundos mútuos) acabam nessa posição em grande parte de forma aleatória. (Alguns de nós lembram quando o Wall Street Journal teve uma coluna onde macacos jogando dardos competiram contra os principais analistas, e os macacos ganharam metade do tempo.)
Mas a sorte não leva em conta tudo isso. Nosso maior vencedor foi o Wiley Wolf, onde o FB subiu 21,6% no ano. Nosso portfólio está em alta de 117,5%, ou 5,4 vezes maior. Este é o único portfólio que usa a estratégia 10k, e nós aprendemos que ele retornará um múltiplo do que o preço das ações faz. Infelizmente, isso funciona em ambas as direções, e se a ação tivesse caído nessa quantia, nossas perdas teriam sido proporcionalmente maiores. Assim, podemos concluir que tivemos a sorte de estar jogando FB por um período em que estava subindo muito bem, mas nossa estratégia tinha algo a ver com a obtenção de retornos excepcionais.
Uma explicação menos dramática do poder de uma estratégia de opções ocorreu em nosso portfólio Leaping Leopard baseado no SPY. Nesta carteira, estamos usando a estratégia de spreads de crédito vertical de longo prazo. Esta é a nossa maneira favorita de jogar underlyings que acreditamos que, pelo menos, permanecerá plana ou provavelmente crescerá. O mercado (SPY) subiu 4,9% no acumulado do ano, um ótimo recorde. Nosso portfólio Leaping Leopard ganhou 14,9%, ou 3 vezes o tamanho do ganho do índice. Melhor ainda, nossa estratégia é configurada para que, se o SPY perder até 5% ou subir por qualquer quantia ao longo do ano, teremos um ganho de cerca de 40%. A enorme diferença entre o que o mercado faz e o desempenho do nosso portfólio é claramente causado pela estratégia.
Voltando ao tema da sorte, os portfólios relacionados à volatilidade prosperaram porque o contango permaneceu em um nível elevado durante todo o primeiro trimestre do ano. Com a eleição de um presidente cujas promessas e planos eram invulgarmente voláteis e incertos (quais ideias seriam propostas e que poderiam realmente se tornar reais, era uma questão real), o mercado esperava que, no futuro próximo, a volatilidade seria grande. . Enquanto isso, o mercado acumulou ganhos pequenos e estáveis, e o VIX caiu para mínimos históricos e praticamente permaneceu lá. Quando o VIX é baixo e os futuros estão prevendo alta incerteza para o SPY, o contango sobe para as altas históricas que vimos praticamente o ano todo.
Esta condição de contango tem sido o principal contribuinte para o nosso portfólio de Contango, ganhando 44,6% até agora este ano, e em menor grau, o ganho de 29% em Vista Valley e o ganho de 14,7% em Capstone Cascade. No portfólio Capstone Cascade, o SVXY subiu mais de 40% no ano, um cenário perfeito para uma estratégia de venda de puts nuas no ETP subjacente. No nível atual de teta, essa carteira ganhará mais de 100% no ano. Temos vendido em greves que estão seriamente fora do dinheiro, e teríamos feito bem se o SVXY não tivesse subido como aconteceu. Pior ainda, tentamos nos proteger contra a possibilidade de uma queda do SVXY (compramos os receios de que a incerteza seria a condição predominante), e também vendemos algumas chamadas bem fora do dinheiro no ETP. Essas chamadas curtas fizeram com que nossos retornos fossem menores do que se não estivéssemos tão preocupados com o fato de a volatilidade se aquecer.
É muito mais difícil prever os movimentos de curto prazo de uma ação do que os movimentos de longo prazo. Flutuações de curto prazo são geralmente causadas por ações motivadas em resposta a notícias, como atualizações ou rebaixamentos de analistas ou números trimestrais ou rumores, enquanto flutuações de longo prazo têm mais probabilidade de se basear no desempenho fundamental da empresa subjacente ou da ETP. . Na maioria dos nossos portfólios, temos uma perspectiva de longo prazo, como o nosso portfólio de Vingança de Boomers, onde o spread de curto prazo tinha seis meses de vida restante quando foi colocado. Este portfólio é o mais conservador e foi projetado para ganhar 30% no ano. Até agora, graças ao aumento do mercado, está adiantado, com 18,2% até o momento. Estamos agora na posição invejável de poder esperar os 30% de ganhos anuais, mesmo que as 5 ações subjacentes caíssem 10% entre agora e o final do ano.
Para resumir, as primeiras 11 semanas de 2017 foram boas para o mercado. O SPY ganhou 4,9%. O dono prudente de um fundo de índice baseado em grandes mercados terá ganho tanto neste ano. Esse é o ganho médio de 2017 inicialmente previsto pela composição dos analistas publicados que identificamos no início do ano. Assim, o mercado conseguiu em 11 semanas o que os analistas esperavam para o ano inteiro, tornando-se um ano notável até agora.
A diferença entre esse ganho de mercado de 4,9% e o composto de 28,9% de nossas carteiras é claramente devido às estratégias de opções que temos empregado. As opções são investimentos alavancados e espera-se que tenham um desempenho exponencialmente melhor (ou pior) do que os ganhos percentuais de seus subjacentes. No entanto, na maioria dos nossos portfólios, podemos esperar ganhos extraordinariamente grandes quando os subjacentes permanecem absolutamente planos ou até mesmo perdem um pouco ao longo do ano. Este facto, por si só, é prova de que se pode esperar que uma estratégia de opções bem concebida e executada supere o mercado em geral ou qualquer fundo mútuo em particular (onde mais de 80% dos fundos tiveram um desempenho inferior ao mercado ao longo de um período de várias décadas) ainda coletam bilhões de dólares todos os anos em honorários por seus esforços). Nós gostamos de pensar que o desempenho de nossas carteiras até agora este ano é o resultado de fazermos um trabalho decente na arena de opções.
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Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriada para sua IRA.
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Eu tenho negociado os mercados acionários com muitas estratégias diferentes há mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram as que mais me deram dinheiro. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.
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